大理国虽然一年之中连换二主，毕竟是以段思英退位出家而结束，没有发生流血事件，其他国家就没有这般和风细雨了：南汉主刘晟不停迫害自己的几个兄弟，在邕州把镇王刘弘泽毒死了；楚王马希范怀疑静江节度使兼侍中、主政朗州的弟弟马希杲得人心，派人去窥探他，马希杲很害怕，称病要求还朝，不当节度使了（我不带兵了，对你没威胁了吧！），楚王仍不准许，派医生前往察看疾病，乘机把马希杲毒杀了。.biqugev
尤其是闽国简直就是腥风血雨——殷帝王延政及外郡的王氏族人联兵反击连重遇、朱文进；泉州守将留从效等官员亦不服从朱文进，并击败朱文进的讨伐部队，泉州、漳州、汀州相继投靠了王延政。
连重遇见势不妙，杀了朱文进，欲归降殷国，不料自己亦被部下杀死。殷国全部收复了原闽国归地，仍都建州，但经多次内战，实力严重削弱，已成强弩之末，不堪一击。
南唐主李璟抓住机会，进攻闽国，起初战事不利，后出奇兵大败闽国建州主力。此时先后背叛了王延曦、王延政的闽国大将李仁达趁乱窃据福州，李仁达恐不能服众先拥立受当地人尊崇的和尚卓岩明称帝，后又杀死卓岩明，自立为威武留后。
福州背叛的同时南**已开始进攻建州，至开运二年八月，王延政因孤立无援，城陷而降，被南唐主李璟封为羽林大将军，闽国灭亡了。
开运二年九月，汀、泉、漳三州相续投降南唐，李璟以建州置永安军，任百胜节度使王崇文为永安节度使。王崇文为政宽宏、简约，于是建州百姓得以安定。
南唐乘势攻福州，不克。开运三年，李仁达为自保，以福州依附了吴越；同年，闽国旧将留从效驱逐了南唐在泉、漳二州之驻军，占据该地，但仍向南唐称臣。
后晋这一年多看起来还不错，对内来说，大将李守贞围困青州日久，城中断粮，叛将杨光远的儿子杨继勋等人禁父献降，因情况特殊，朝廷让李守贞看着办。李守贞杀了杨光远对外称其病死，保全了杨家的脸面，朝廷便仍用杨承勋治理青州。杨光远当年说过“天子不是随便玩耍的物什之类的话”，果然他的反叛也没有什么好下场！
对外来说，后晋军队还数次击退了契丹主亲自带兵的进攻，期间发生了一件可歌可泣的事必须提到——契丹人败退，从恒州还军，故意用老弱兵驱赶着牛羊经过祁州城下；祁州刺史下邳人沈斌上了契丹的当，以为他们真的只有不多的老弱兵卒，欲为国建功，就派出全部州兵攻击，想的是机会难得，击败敌兵之余把大批牛羊都赶回来，人手不够不行，沈斌自己只带几个随从留守城中，契丹乘机用精锐骑兵夺取了城门，祁州兵回不了城了。变节后为契丹打头阵的赵延寿知道城中没有余兵，率领契丹兵紧急攻城。赵延寿对城上的沈斌说：“沈使君，你是我的老相识，俗话说得好，‘择祸不如选择轻的’，为什么不早早投降呢！”沈斌回答赵延寿说：“侍中父子当年因为失算，陷身在胡虏那边，如今怎么忍心率引犬羊来摧残父母之邦，自己不认为惭愧和羞耻，反而有骄傲的颜色，这是为什么！沈斌即使弓折矢尽，宁可为国家去死，最后也不会仿效你的所为！”赵延寿无言以对，只能下令继续攻城。第二天，城池陷落，沈斌自杀殉国。
之所以说后晋只是看起来不错，是因为冯后的哥哥端明殿学士、户部侍郎冯玉以及宣徽北院使、权理侍卫马步都虞候太原人李彦韬等人，排挤力主与契丹交好的桑维翰，后晋错失了与强大的契丹和平相处的机会。刘知远也深深明白这一点，但他在契丹入寇时与晋帝会师延误了已被猜疑，又加上他远在太原，因此说不上话。
郭威看到刘知远有忧虑之色，对他说道：“河东地方山川险要坚固，风俗崇尚勇武，此地还多产战马，只要在平静的时候勤于农业生产，在动乱的时候勇于练习军事，这里就是成就霸业和王道的依凭，主公有什么可忧虑的！”。刘知远深以为然，更加看重郭威了。
当时，军务、国事很繁重，百官及各地使者来请示报告的人车水马龙，接连不断，桑维翰随事裁决，起初好像是没有经过思虑，人们总怀疑他有粗疏忽略，但退下来后仔细斟酌，终于没有可改变之处。然而桑维翰当宰相时颇以自己的爱憎办事，对于一饭之恩、瞪眼之怨，必定报复，人们因此对他也有非议。
平定杨光远叛乱的功臣李守贞历来憎恶桑维翰，冯玉、李彦韬便与李守贞合谋排挤桑维翰；因中书令代理开封府尹赵莹为人软弱易于控制，他们就共同荐举赵莹取代桑维翰。
时逢开运三年正月初一过新年，桑维翰依例派女仆入宫向太后问安，顺嘴问了句：“皇弟睿近来读书吗？”。在一位母亲面前关心一下她的幼子学业，这本是人之常情，再正常不过了。晋帝石重贵听说后，同冯玉聊天顺嘴告诉了这位大舅哥，冯玉乘机诬陷桑维翰有废晋帝、立石重睿的异志。晋帝听后便对桑维翰产生了怀疑，于是听从冯玉等人的建议罢免了桑维翰朝中的职务，让他去作开封尹，任命赵莹为中书令，李崧为枢密使兼侍中（李崧此前已进谏阻止过冯玉排挤桑维翰一回，这次皇帝自己起了疑心，终究没有保住桑维翰）。
桑维翰于是称脚上有病，很少再入朝谒见，并谢绝宾客。有人对冯玉说：“桑公是开国元老，现在已经解除他枢密使的职务，纵然不能留在宰相的职位上，也应当优待他任大藩镇的长官，怎能用他作开封尹，亲自去干那些闲杂琐碎的事务呢？”冯玉回答说：“怕他造反。”那人说道：“他一个读书的儒生，怎能造反”冯玉说：“纵然他自己不出头造反，也怕他会教唆别人造反！”
南唐齐王李景达的府僚谢仲宣向李景达进言道：“宋齐丘是先帝贫微时的老朋友，现在被舍弃在山野，此事难服众心。”李景达为此对南唐主李璟说：“宋齐丘是老成望重的人，不用他也便罢了，何必以舍弃而让他成名！”李璟于是让李景达亲自到青阳召回宋齐丘。
开运三年正月，李璟任命宋齐丘为太傅兼中书令，但只奉朝会请召，并不参预政务大事。李璟又任命昭武节度使李建勋为右仆射兼门下侍郎，与中书侍郎冯延己都为同平章事。
李建勋办事练达，谙习官吏事务，但为人懦弱胆小，不愿得罪人，缺乏决断，从他的诗作《尊前》中可见一斑：官为将相复何求，世路多端早合休。渐老更知春可惜，正欢唯怕客难留。雨催草色还依旧，晴放花枝始自由。莫厌百壶相劝倒，免教无事结闲愁。
冯延己擅长文章辞藻，但为人狡猾，善于谄媚，喜欢说大话，多结纳党羽。水部郎中高越上书指责冯延己、冯延鲁兄弟作恶多端。李璟听不得别人说自己宠臣的坏话，大怒，贬谪高越为蕲州司士。
当初，李璟在宫禁中设置了宣政院，任命翰林学士、给事中常梦锡主管，专处理国家机要事务，常梦锡和中书侍郎严续，都是忠诚正直无私的大臣。李璟曾对常梦锡说：“大臣里只有严续保持中立，但是缺乏才能，怕不能抵住朝中的朋党，爱卿应从旁帮助他。”如今还未过多久，常梦锡就被罢免了宣政院的职务，严续也被放到外地作了池州观察使。常梦锡于是上书称病，日日在家饮酒，不再参预朝廷的事。后晋也好，南唐也罢，奸臣当道，忠臣便无立身之地，悲哀啊！