晋帝石重贵即位的第三个年头即天福九年正月初二，边防的藩镇向朝廷派飞骑驰告：“契丹前锋赵延寿、赵延照统领兵众五万人来侵犯，已逼近贝州。”赵延照是赵思温的儿子。赵思温最先是刘仁恭的手下，以膂力过人闻于天下，后降李存勖，二十七年前辽太祖耶律阿保机攻燕地时赵思温就投入了契丹的账下，因此赵延照是在辽国长大的。
起先，后晋朝廷因为贝州（就是当初皇甫晖胁迫赵在礼兵变的地方）是水陆要冲，便大量聚集粮草，是大举进军时的数年储存，用以防备契丹。军校邵珂，性格凶狠不讲理，永清节度使王令温贬黜了他。邵珂心生怨恨，暗中派人跑到契丹告密说：“贝州粮食多而兵力弱，容易攻取。”适逢王令温入朝，执政者任用前复州防御使吴峦暂时主持州务。
吴峦到达贝州，因自己是初来乍到想要拢住新下属们的人心，自然推诚以待将士。吴峦到任不久，就赶上契丹兴兵侵犯，吴峦是个书生，没有自己的爪牙亲兵。邵珂这时自己提出请求，愿意以死效力，吴峦感动之余自然很信任他，让他领兵把守南门，自己把守东门。
契丹主亲自领兵攻打贝州，吴峦用全力抗拒他，把他的攻城器具几乎都烧光了，契丹攻城受挫。
正月初六，契丹又来攻城，邵珂叛变，引领契丹兵从南门进了城，吴峦投井殉国。契丹便把贝州城攻取下来了，杀害晋国军民几近万人。
正月初七，后晋朝廷任用归德节度使高行周为北面行营都部署，河阳节度使苻彦卿为马军左厢排陈使，右神武统军皇甫遇为马军右厢排陈使，陕府节度使王周为步军左厢排陈使，左林羽将军潘环为步军右厢排陈使。太原也奏报契丹进入了雁门关。恒州、邢州、沧州都报奏契丹来侵犯。
成德节度使杜威派其幕僚曹光裔去见杨光远，向他陈述依违朝廷的祸福，杨光远让曹光裔向朝廷入奏，说：“杨承祚逃归青州，是因为母亲有病。既然承蒙朝廷施恩原谅，合族都感谢朝廷的恩惠。”朝廷相信了他的话，派遣使者同曹光裔一道再次去安抚告谕他。
南唐主李璟任用侍中周宗为镇南节度使，左仆射兼门下侍郎、同平章事张居咏为镇海节度使。
李璟决定传位给他的弟弟齐、燕二王，翰林学士冯延己等可不想跟着主子失了权势，因此想隔绝朝廷内外来把持权柄。正月初八，南唐主下敕令：“齐王李景遂参与决定庶政，百官中只有枢密副使魏岑、查文徽可以向天子陈奏事情，其余的人除非召对，不得进见。”敕令一下，国中士人大为惊骇。给事中萧俨上疏极力争论，奏疏被压下不予上报。侍卫都虞候贾崇叩首阁门请求接见，说：“为臣侍奉先帝三十年，看到先帝接见疏远之人，辛勤专致不敢懈怠，就这样下边的情状还有不能上达的。陛下新即位，所依靠的是什么样人，便马上同群臣隔绝？为臣老了，不能再亲身得见陛下的颜色。”因而流泪满面，呜咽不已。李璟感悟，急忙收回先前下的敕令。
李璟在宫中建造高楼，召集侍臣观看，众人都叹赏赞美。萧俨说：“只恨楼下没有修个井。”李璟问他为什么。萧俨回答说：“因为这个不如陈后主（南北朝时陈国整日荒淫无度的亡国之君）的景阳楼而已。”李璟大怒，把他贬官到舒州。
观察使孙晟派兵防备着萧俨。萧俨说：“我是因为直言进谏而得罪，不是有异志。从前在顾命的时候，老兄你错过了限制冯延己等小人把持朝政的机会，几乎把社稷引向危亡，那种罪过难道不比我萧俨更重吗？今天你反而来防备我呀！”孙晟惭愧惶恐，立即解除防设。
晋帝石重贵遣派使臣带着书信联系契丹主，但契丹兵马已经屯驻在邺都，使臣不得通过而返回。正月初九，石重贵任命侍卫马步都指挥使景延广为御营使，前静难节度使李周为东京留守。这一天，高行周率领前军首先出发。
当时用兵的方略和号令都出自景延广，从宰相以下，都不能参预；景延广借着权势任性使气，凌侮诸将，即使是天子也不能制止他。正月十二日，晋帝从东京出发。十四日，滑州奏报契丹兵到达黎阳。十五日，晋帝到达澶州。
契丹主耶律德光屯驻元城，赵延寿屯驻南乐，契丹主任命赵延寿为魏博节度使，封爵魏王。
契丹侵犯太原，刘知远与白承福土谷浑部联合两万士兵迎击。正月二十一日，朝廷任命刘知远为幽州道行营招讨使，杜威为副招讨使，马全节为都虞候。二十三日，朝廷派遣右武卫上将军张彦泽等统兵在黎阳抗拒契丹。
晋帝再次遣派翻译孟守忠给契丹送信，要求恢复旧好。契丹主复信说：“已经形成的局势，不能改变了。”
正月二十八日，太原奏报：在忻州秀容打败了契丹伟王，斩了敌人首级三千。契丹兵从鸦鸣谷逃遁。
各国压榨百姓的方法大同小异，天福九年正月月末，殷国宣布铸造“天德通宝”大铁钱，以一当百。
南唐主李璟派使者送书信给闽主王曦和殷主王延政，责备他们不该兄弟之间兴动干戈。王曦复信，引用周公诛除兄弟管叔、蔡叔和唐太宗诛除兄弟李建成、李元吉作比喻；王延政复信，反过来斥责南唐主篡夺吴国杨氏天下，李璟大怒，便与殷国绝了交。
后晋天平节度副使、知郓州事颜衎派遣观察判官蓟州人窦仪上奏朝廷：“博州刺史周儒献城池向契丹投降，又同杨光远通使往来，引导契丹兵从马家口渡过黄河，擒去左武卫将军蔡行遇。”窦仪对景延广说：“北虏如果渡过黄河与杨光远联合，黄河以南就危险了。”景延广认为他说得对。二月初一，景延广授意朝廷命前保义节度使石贇把守麻家口，前威胜节度使何重建把守杨刘镇，护圣都指挥白再荣把守马家口，西京留守安彦威把守河阳。
不久，叛将周儒引领契丹将军麻荅从马家口渡过黄河，在东岸扎营，攻打郓州北津以接应杨光远，麻荅是契丹主耶律德光的堂弟（契丹改为辽又改回契丹，后来这样来回折腾了好几次）。
二月初二，后晋派遣侍卫马军都指挥使、义成节度使李守贞、神武统军皇甫遇、陈州防御使梁汉璋、怀州刺史薛怀让统兵万人，沿着黄河水陆并进。李守贞是河阳人；梁汉璋是应州人；薛怀让是太原人。闻听梁汉璋兵出陈州，此时已随丈夫改任到了密州的夏花额手相庆道：“幸亏我们调离了，否则这次陈州带兵的多半就是老爷了。”皇甫晖不悦道：“我皇甫大赖子确是苟活于世之辈，但那是不愿在咱中原相互厮杀中白白送了性命，若是外寇入犯，皇甫晖但有军令绝不辞让！”夏炎也道：“姐夫说的是，覆巢之下安有完卵，有国才有家，胡虏既有亡我华夏之心，人人出力相抗方是大义。”夏花跺脚道：“倒是我心无大义了，你们姑舅二人今日还一个鼻孔出上气了！”皇甫晖陪笑道：“夫人何必动气，如今我们有子有女，比起大多数人已强的太多，师父在世之时屡屡以大义教导我们，夫人原是侠女，于此节不会不明的，只是如今做了母亲，免不了多些顾虑。”皇甫晖这一番话寓讽于捧，夏花果然急了，慨然道：“好，真到了胡虏犯境的那一天，看我不潜入敌营，用暗器悄悄收拾了敌人的主帅。”皇甫晖赞道：“这才是我巾帼不让须眉的好夫人！”